大滿文化2017年度報告：營收2431萬元，凈利潤37萬元

2017年，大滿文化營收2430.6萬元，同比下降19.39%；凈利潤36.9萬元，同比下降86.79%。

獲取完整版報告

添加微信：17372767982

【公司年度大事記】

1.公司于 2017 年 2 月 27 日，完成了全資子公司上海崛策教育科技有限公司的設立。

2、公司于 2017 年 4 月 10 日，完成了全資子公司上海亙達電子商務有限公司的設立。

會計數據和財務指標摘要?

一、 盈利能力

二、 償債能力

?

三、 營運情況

四、 成長情況

五、 股本情況

六、 非經常性損益

管理層討論與分析

一、 業務概要

商業模式

依據中國證監會 2012 年 10 月 26 日發布的《上市公司行業分類指引》，公司所屬行業為079居民服務業。

公司是較早從事高端喜文化服務的企業之一。自成立以來，公司以喜糖的高端定制為切入點，根據客戶的不同需求和追求理念提供多樣化的全方位服務，得到了客戶的普遍認可與好評，培養了客戶的持續粘性；憑借客戶從結婚到生子的自然過渡，公司成功實現了其產品及服務的完美銜接與轉換，將其產品定制從喜糖擴展至喜蛋、誕辰禮，將活動策劃從婚禮慶典擴展至寶寶宴等。

依托“夢蔓亭”品牌，依靠早期介入決策模式、多階段設計創意體系、強大的資源整合能力以及十余年實戰經驗的執行團隊，公司不斷開拓優質、時尚、獨特的年輕化符號產品，逐漸成為喜文化服務行業的一大亮點。公司通過線上導入模式、線下推廣模式、異業合作模式開拓業務，主要收入來源為產品定制（喜糖、誕辰禮的包裝及銷售）收入、活動策劃（寶寶宴、婚慶策劃）收入以及產品設計服務收入。

公司采取“以銷定產、以產定購、合理庫存”的采購模式。經與設計部、制作部充分溝通，采購部門結合客戶的意見、產品特性以及創意設計理念制定原料采購計劃，在對所需原料進行充分市場調研的基礎上，選取三家以上的供應商進行比對，明確不同供應商的供貨能力與供貨質量；同時，建立完整有序的供應商檔案，通過與供應商之間的合作，定期對每個供應商的貨物質量、價格、配合度等進行分析，以確定最優的供貨渠道。

公司的銷售模式分為線上導入模式、線下推廣模式、異業合作模式。線上導入模式，即通過流量較大的第三方平臺網站（如大眾點評、愛結網、母嬰之家、蘇寧紅孩子等）引入客戶資源。隨著“互聯網+”概念的興起，婚慶行業 O2O 的發展模式也逐漸被開發利用，公司利用這一渠道能夠更加有效的將業務信息推向更為廣闊的用戶，獲取較為穩定的客流量。線下推廣模式，即通過婚博會、到店體驗等傳統渠道推廣公司產品與服務。與線上導入模式相比，該模式雖受眾相對較少但更具針對性，客戶的轉換率也相對較高，是一種高效的推廣模式。異業合作模式，即與知名酒店、甜品店以及主營母嬰親子產品的異業商家合作，通過舉辦宴會秀、孕婦講座、胎教音樂會、飾品展、甜品 DIY 等活動進行客戶資源交換，讓目標客戶認識公司、了解公司、信任公司，實現公司客戶群的不斷擴大。目前，公司已與蘇寧紅孩子、美國貝客、繽購、知愛、雀巢、凱德龍之夢等知名商家進行合作，成功舉辦了多次大型宣傳活動，有效實現了訂單轉化。

公司的服務模式主要為產品定制服務和活動策劃服務。產品定制服務主要是經與客戶充分溝通，了解客戶的喜好、追求、表達訴求等，并綜合考慮其預算、地域風俗、賓客群體等各方面因素為顧客提供喜糖、禮品等產品?；顒硬邉澐罩饕轻槍顒恿鞒?、場館布置、活動素材、禮服妝束等進行詳細介紹，確定活動的具體內容及服務項目，最終出具一份完整的寶寶宴或婚禮策劃方案并按照此方案提供服務。

公司的主要客戶群體為新生夫婦、新生兒家庭，為其提供喜糖、誕辰禮等產品。此外公司亦有企業客戶，主要系在重大節日為其提供高端禮盒產品的個性化定制服務。

二、 經營情況回顧

(一) 經營計劃

報告期內，公司管理層按照年度經營計劃，圍繞既定的發展戰略規劃，堅持以市場需求為導向，以客戶的需求為中心，使公司保持了持續穩健的經營發展態勢。

在產品方面，公司不斷的提高產品設計能力，打造多元化產品服務，尤其在企業客戶方面，注重對個性化產品禮盒的設計。同時，公司多次策劃線下親子活動，更加豐富公司的產品線條。

在營銷方面，公司持續加大營銷力度，加強營銷團隊建設，推廣線下親子交流活動，進一步推廣公司產品。

報告期內，公司營業收入為 24,306,118.27 元，上年同期為 30,151,848.68 元，同比減少 19.39%,主要是因為公司產品定制收入下滑，目前公司正在努力開拓線下親子活動市場，進一步豐富公司產品線條。

營業成本為 17,151,200.87 元，上年同期為 17,294,417.75 元，同比減少 0.83%，但在營業收入減少的前提下，營業成本相對提高了，主要是因為報告期內，公司采購的巧克力、包裝等材料價格有所增加。

凈利潤為 368,998.86 元，上年同期為 2,794,225.07 元，同比下降 86.79%，主要是因為公司營業收入下降，營業成本提高所致。

(二) 行業情況

1、宏觀環境

喜文化服務行業的主要消費群體為新婚夫婦、新生兒家庭。近年來，隨著新婚夫婦尤其是年輕夫婦的不斷增長、居民消費觀念及消費能力的不斷提升，喜文化服務行業的市場容量不斷擴大。隨著我國2016 年全面開放二胎等計劃生育政策，以及取消晚婚假等措施都將為未來結婚對數及新生兒的增長提供新生力量。因此外部的宏觀環境將促進公司業務進一步增長。

2、行業發展

喜文化服務是一個較為古老的行業，發展已久，但是現代意義上的喜文化服務進入我國時間尚短。尤其是誕辰喜服務，國內目前專業做誕辰禮定制及寶寶宴策劃的公司較少，我國的誕辰喜服務尚處于起步階段。

第一階段（1990-1998 年）：喜糖定制、婚慶策劃的創辦初期，主要表現為：推動婚俗改革、引導適度消費、宣傳和推介中西合璧，它吸收了中國傳統婚慶的婚俗文化，融進了西方適合國情、民情的婚俗內容，既有民族特點又有時代精神，高雅、時尚、喜慶、熱烈；而對于誕辰喜服務，僅有兼做誕辰禮定制的小作坊，寶寶宴策劃尚未開展。

第二階段（1998-2002 年）：國內喜文化服務進入市場經營發展階段，主要表現為：部分一線城市涌現出大批喜糖定制、婚慶策劃公司；婚慶服務市場化、經營化，廣告以及價格戰較為激烈；婚禮缺乏文化，檔次低，形式變化不大；而誕辰禮定制及寶寶宴策劃服務則剛剛起步。

第三階段（2004-2008 年）：喜文化服務逐步向規范、規模、品牌方向發展，主要表現為：大型婚慶博覽會的舉辦，如 2002 年首屆婚慶消費與發展高峰會后，上海舉辦了首屆“婚博會”；部分婚慶公司開始注重品牌經營，并開發婚慶網絡；主題婚禮大規模出現；誕辰禮定制及寶寶宴策劃市場開始發展，但尚未形成行業品牌。

第四階段（2008 年-至今）：個性化定制成為喜文化服務的主流，根據新人的愛好、追求進行喜糖定制并進行婚慶策劃受到較多消費者追捧；專業進行誕辰禮定制、寶寶宴策劃的公司開始出現并發展迅速；在婚禮及寶寶宴舉辦場所方面，西式的戶外活動是未來的發展趨勢。

本年度，行業內發展情況基本與上年持平，競爭格局基本沒有發生變化。

3、周期波動

解放以來，中國社會經歷了兩次生育高峰。第一次是 1962-1973 年，跨度約 12 年；第二次是1980-1991 年，跨度也約 12 年。這兩次生育高峰對喜文化服務行業具有一定的影響。此外，國人偏向于節假日舉 辦婚禮，比如在“五一”、“十一”、“春節”等節假日期間選擇舉辦婚禮的人數比較多，會增加公司當期的銷售收入。

4、影響行業發展的因素

首先是國家計劃生育政策的影響，隨著國家全面開放二胎政策的落地，行業紅利將會逐漸兌現。其次是品牌效應的影響，公司的“夢蔓亭”品牌更加深入人心，贏得市場好評，成為公司拓展市場的利器，樹立了良好的品牌形象。最后是專業人才的影響，任何服務業，都依賴于專業人士的服務來滿足客戶需求，這一點在喜文化的高端定制服務行業尤為突出。產品設計師、創意策劃師以及整個活動所配備的司儀、攝像師、化妝師、貼身管家等均需具備一定的專業水準及服務口碑，這在很大程度上決定了業內公司乃至整個品牌的生存與發展。

(三）財務分析?

資產負債項目重大變動原因：

1. 資產負債結構分析

1、貨幣資金較上年減少了 10.99%，主要是因為報告期內營業收入下降，客戶回款不及時，應收賬款大幅增加所致。

2、應收賬款較上年增加了 80.48%，主要是因為報告期企業類型客戶回款不及時所致。

3、存貨較上年增加了 49.62%，公司采取“以銷定購、合理庫存”的模式，因此公司存貨一直較少，由于原材料價格上漲，公司適當提供了原材料的采購量，以減少公司未來營業成本的支出。

4、固定資產較上年減少了 34.33%，主要是報告期內固定資產折舊導致賬面價值減少所致，由于公司不存在自有產權的辦公場所，因此固定資產值一直較小。

5、公司資產主要是由貨幣資金 11,744,591.20 元、應收賬款 7,348,852.11 元、預付款項 223,868.34公司資產負債結構中，負債較少。公司資產質量良好，具有良好的償債能力，不會對企業的現金流造成巨大影響。

2. 營業情況分析

項目重大變動原因：

(1) 利潤構成

項目重大變動原因：

1、營業收入較上年同期減少了 19.39%，主要原因是報告期內，公司產品定制收入減少導致營業收入減少。公司目前已在積極策劃線下親子活動，豐富公司產品線條，增加公司業務收入。

2、營業成本較上年同期減少了 0.83%，在營業收入減少的前提下，營業成本相對提高了，主要是因為報告期內，公司采購的巧克力、包裝等材料價格持續增加。

3、管理費用較上年同期減少了 33.45%，主要原因是報告期內，公司加強了對費用方面的管控，此外公司在 2016 年度需要支付中介機構的掛牌費用，因此本年度公司管理費用下降。

4、銷售費用較上年同期減少了 11.36%，主要是公司優化銷售模式，在銷售人員薪酬等方面的支出加強了控制，本期銷售費用中職工薪酬支出為主要構成部分，其占銷售費用總額的 40.89%。

5、財務費用較上年同期減少了 32.31%，由于公司一直未有金融機構貸款，因此財務費用支出一直較少。

6、營業外收入較上年同期減少了 21.55%，主要是公司在報告期內的政府補助減少了。

7、報告期內，公司營業利潤下滑了 89.26%，凈利潤下滑了 86.79%，主要是因為公司營業收入減少，營業成本相對增加所致。公司目前已在積極策劃線下親子活動，豐富公司產品線條，增加公司業務收入，提高公司利潤。

(2) 收入構成

按產品分類分析：

收入構成變動的原因：

報告期內，公司產品定制收入大幅下滑，活動策劃收入基本維持不變，導致公司產品定制收入占主營業務收入比重有所降低，但依然是公司最重要的收入來源。公司目前正在積極拓展線下親子活動，提高活動策劃收入。

(3) 主要客戶情況

(4) 主要供應商情況

由于公司行業原因，公司在市場上可選擇的供應商較多，雖然報告期內對前五名供應商采購比例占91.62%，但不存在重大依賴。

3.現金流量狀況

現金流量分析：

經營活動產生的現金流量凈額為-1,450,085.92 元，比上年減少了 4,627,552.96 元，主要是公司營業收入的減少導致銷售商品、提供勞務收到的現金較上年減少，影響本年度凈額。本年度經營活動產生的現金流量凈額基本能與本年度凈利潤相匹配。

投資活動產生的現金流量凈額為 0 元，報告期內，公司并未取得投資收益，亦無構建固定資產、無形資產，公司并無其他與投資活動相關的現金收支。

籌資活動產生的現金流量凈額為 0 元，報告期內，公司并無銀行借款，也未進行是股權融資、發行債券，亦無債務需要償還。

股本變動及股東情況?

一、 普通股股本情況

(一) 普通股股本結構

(二) 普通股前五名或持股 10%及以上股東情況

【關聯閱讀】

大滿文化2017半年度報告：營收957萬元，凈利潤79萬元

大滿文化2016年度報告：營收3015萬元，凈利潤為279萬元

關注微信公眾號：婚嫁風向標（hunjia365），每日推送，干貨互動精彩多