花嫁麗舍 | 擬募資1800萬元補充流動資金，2018年預測營收3.97億元

1月11日，花嫁麗舍發布公告稱，公司擬以15.0元/股的價格發行不超過120萬股的股票，預計募集資金總額不超過人民幣1800萬元，其主要用于補充流動資金。

核心內容如下（數據來源：全國中小企業股份轉讓系統）

發行目的

本次募集資金主要用于補充流動資金。通過募集資金補充公司流動資金，公司能夠不斷優化股權結構，加大研發和市場開拓力度，從而更好的促進公司持續快速發展，增強公司綜合競爭實力。

發行對象及現有股東的優先認購安排

1、現有股東的優先認購安排

2、發行對象

（1）本次發行屬于對象確定的股票發行。

本次股票發行數量合計不超過120萬股（含120萬股），預計募集資金總額不超過人民幣1,800萬元（含1,800萬元）。

本次股票發行對象為符合《非上市公眾公司監督管理辦法》及《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則》等規定的投資者，可以認購公司本次發行的股份。

本次股票發行對象分別為東方匯富投資控股有限公司、舟山匯澤順投資合伙企業（有限合伙）、項立平。

發行對象及其認購數量如下：

發行價格及定價方法

公司本次股票定向發行的價格為人民幣15.0元/股，由發行對象以貨幣方式認購。

根據公司經審計的2016年度財務報告，截至2016年12月31日，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為33,394,810.03元；歸屬于掛牌公司股東的凈資產109,903,296.68元，歸屬于掛牌公司的每股凈資產為2.55元。

本次股票發行價格綜合考慮了公司新三板做市交易價格、公司所處行業、每股凈資產、公司成長性等多種因素，結合與投資者的溝通，最終確定了此次發行價格。

募集資金用途

1、本次募集資金的主要用途

公司本次募集資金主要用于補充流動資金。通過募集資金補充公司流動資金，公司能夠不斷優化股權結構，加大研發和市場開拓力度，從而更好的促進公司持續快速發展，增強公司綜合競爭實力。

2、募集資金使用的必要性和可行性分析

花嫁麗舍目前主營業務屬于居民服務業之婚禮服務范疇。主要通過直營的婚禮會所，將婚禮策劃設計、婚宴料理、儀式堂證婚儀式、宴會儀式、場館布置、婚禮服飾造型、攝影攝像等各項服務有機整合，為新人提供專業化、一站式的婚慶禮儀服務。

花嫁麗舍目前業務處于快速發展期，業務拓展力度逐步加大。2017年3月，公司在北京的第一家子公司北京花嫁麗舍溫莎婚慶服務有限公司正式運營；2017年5月，公司在北京的第二家全資子公司北京花嫁麗舍香榭婚慶服務有限公司正式運營。隨著公司運營能力的不斷擴大和提高，在未來一段時間內仍對流動資金的補充有著較高的要求，這對公司業績的快速發展和盈利水平的提高起著關鍵的作用。

因此，通過本次募集資金補充流動資金，將保證公司未來穩健的可持續發展，進一步擴大市場份額，優化股權結構，使財務狀況更加趨于健康，符合全體股東的利益。

3、補充流動資金的測算情況

流動資金測算是以估算企業的營業收入為基礎，考慮企業各項資產和負債的影響，對構成企業日常生產經營所需流動資金的主要經營性流動資產和流動負債分別進行估算，進而預測企業未來期間生產經營對流動資金的需求程度。

具體來說，流動資金的測算方法如下：

A、確定隨收入變動的經營性流動資產和經營性流動負債項目

經營性流動資產=貨幣資金+應收票據+應收賬款+預付賬款+存貨+其他應收款+其他流動資產

經營性流動負債=應付賬款+應付票據+應付職工薪酬+預收賬款+應交稅費+其他應付款+其他流動負債

B、計算經營性流動資產和經營性流動負債占銷售收入的百分比；

C、確定需要營運資金總量；

預計經營性流動資產=預計銷售收入額×所占銷售百分比

預計經營性流動負債=預計銷售收入額×所占銷售百分比

D、確定預測期流動資金需求；

需補充的營運資金總量=（預計經營性流動資產合計-基期經營性流動資產合計）—（預計的經營性流動負債合計-基期經營性流動負債合計）

2014 年度、2015 年度和 2016 年度，公司實現營業收入分別為 9,229.75 萬元、20,005.65 萬元和 20,273.85 萬元，即公司近三年營業收入的年均增長率為 59.05%。根據公司 2017 年半年度報告，公司 2017 年上半年實現營業收入 12,436.10 萬元,同比增長 30.99%。公司綜合考慮 2017 年上半年營業收入實現情況、北京兩家新店營業情況、在手訂單情況等因素，合理預計公司年均營業收入增長率不低于

40.00%。

（特別說明：方案中公司對銷售收入、相關財務比率的預測分析并不構成公司的業績承諾，投資者不應依據此進行投資決策，投資者據此進行投資決策造成損失的，公司不承擔賠償責任。）

公司流動資金需求具體測算如下表：

根據公司銷售百分比數據及對未來經營收入增長預測情況，預測 2017 年度新增流動資金需求情況如下：

根據上表測算，公司新增加流動資金需求量大約為 2,430.88 萬元，公司擬以本次募集資金 1,800.00 萬元補充流動資金，因此，公司本次募集資金是合理和必要的，符合公司實際經營情況，未超過資金的實際需求量。除本次定向增發募集資金對流動資金的補充外，公司計劃通過增加銀行授信、自有資金積累等方式進行補充。

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2016 年全國有 1,132.9 萬對新人登記結婚，據統計，每對新人婚禮的平均開銷為 7.6 萬元。據此測算，2016 年狹義婚嫁市場規模約為 8610 億元。隨著85 后逐步進入適婚年齡，未來婚慶行業市場規模將穩健擴大，預計 2020 年市場規模將達 9408 億元，2017 至 2020 年年均復合增長率約為 2.24%。伴隨著二孩政策的全面開放，消費水平的提高及晚婚趨勢的形成，可以預見，未來適婚人數會持續增多，這將進一步擴大已經很龐大的婚慶產業。

2016 年公司的凈利潤上升穩健，達到 3,360.65 萬元，較去年同比增長 38.37%。作為國內一站式婚慶會所的龍頭，公司通過多年建立的品牌影響力逐漸拓展市場，通過精細選址保障盈收。2017 年北京的兩家會所已投入運營，預計未來還會在南京等異地拓展新會所。公司在確?；槎Y業務開展的同時,利用閑臵檔期開展寶寶宴、商務會議，生日宴等業務，積極提高場地利用率，完成從“一次消費”到“二次消費”的服務模式。

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