又一資本并購婚紗集團！

貝恩資本和 MV Credit 領導的財團將獲得 Pronovias 集團的多數股權。集團此后將擁有更強的實力和財力，來加速商業計劃的實施。

12月20日，西班牙巴塞羅那高端婚紗品牌 Pronovias Group 寶諾雅集團宣布其主要股東、英國私募基金 BC Partners 與集團的大部分優先債權人以及普通債權人已達成一項具有約束性的協議，對集團進行資本重組，強化集團的資本結構。

作為交易的一部分，貝恩資本（Bain Capital）和 MV Credit 領導的財團（以下簡稱“財團”）將獲得 Pronovias 集團的多數股權。MV Credit 是一家獨立管理的泛歐洲私人信貸專業機構，成立于 2000年，在盧森堡、倫敦和巴黎設有辦事處。該財團將為 Pronovias 集團注入大量資金以支持集團未來長期的可持續發展。

此次交易的資金細節并未披露，但交易將會改善 Pronovias 集團財務狀況，極大減輕債務，延長剩余債務的期限，優化資產流動性，為集團實行戰略計劃提供重要的新資金。

獲得監管部門批準后，交易預計將于2023年初完成。

Pronovias 集團首席執行官 Amandine Ohayon 表示：“集團此后將擁有更強的實力和財力來加速商業計劃的實施。Pronovias 是世界上領先的時尚婚紗品牌，婚紗行業在疫情后開始重建，我們擁有所有持續塑造這一行業的要素。我們全身心致力于與我們的合作伙伴、供應商以及顧客共同促進集團的增長。

我們感謝 BC Partners 在過去五年中給予我們的支持，包括重要的運營和財務支持，使我們能夠應對疫情帶來的商業挑戰。感謝財團的支持，現在我們站穩腳跟，向著未來的成功發展整裝待發?！?/p>

貝恩資本總經理 Sandro Patti 表示：“過去幾年來，我們一直是Pronovias集團的重要債權人，十分了解集團的業務。憑借對時尚前沿、創新設計、高品質面料和個性化服務的堅持，Pronovias 已成為疫情后婚禮熱潮中一個熱門的婚紗品牌選項。

展望未來，Pronovias 將能夠利用我們在奢侈品牌和零售服裝行業的成功經驗與深厚的專業知識。我們期待在財務和運營上支持 Pronovias 集團，確保其發揮出自身的潛力?！?/p>

新冠疫情對婚紗行業造成了沖擊。與婚紗行業其他品牌一樣，Pronovias 的發展也因新冠疫情受到阻礙。

婚禮的季節性以及婚紗的獨特性導致婚紗行業對變化高度敏感。再加上疫情期間舉辦婚禮的種種限制、以及婚禮預約的取消和推遲，疫情后人們試圖彌補損失的時間，導致目前婚禮活動趨于飽和。

疫情也改變了婚紗的潮流。中國曾經是全球最重要的婚紗市場，但在全球通貨膨脹和中國市場疲軟的挑戰下，婚紗品牌也遭受了打擊。

在2021年初，Pronovias 集團的債務高達3.3億歐元。上一財年，Pronovias 集團虧損6660萬歐元，銷售額較2019年下跌35%。據穆迪（Moody’s）估算，Pronovias 2019年營收為1.606億歐元，毛利潤為4330萬歐元。

據彭博社上周報道，Pronovias 在2021財年獲得了貝恩資本的1500萬歐元貸款（其中預先扣除了30%的利息和費用成本）。

近期，由于高違約概率，評級機構 Fitch 將 Pronovias 列入市場風險和擔憂清單，是清單中風險最高的西班牙公司。

盡管如此，Pronovias 仍是全球領先的婚紗品牌。集團2022年銷售額預計將實現強勁的兩位數增長，同比增長將超過40%。

2017年，BC Partners 擊敗 KKR，Permira 和 Carlyle 等私募基金，以5.32億歐元收購了集團90%的多數股權。

[ 原創聲明：本文為結婚產業觀察轉載；來源：華麗志；責編：風曉標；轉載請注明作者姓名和來源。文章內容系作者個人觀點，不代表結婚產業觀察對觀點贊同或支持。 ]
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